9月 ⏰，pc2.0加拿大官网墨西哥货物贸易出口同比增长25.4%，创1991 ⏬年同期以来新高，其中汽车出口同比增长42.1%，占所有制成品 ♉出口三分之一左右，成为拉动墨出口增长的主要引擎。
今年白酒板块的基本面整体向好，从各大白酒公司的三季度财 ⛔报来看，各项数据都呈现环比改善的状态。得益于高端白酒的需求韧 ♐性较强，随着后期经济回暖，行业整体也有微弱复苏的迹象。
逆全球化加速驱动国防现代化建设，推 ❢动军备升级换代。面对战争形态 ❧向信息化、智能化战争演变的趋势 ⛵，基于目前我国军队现代化水平与 ☻国家安全需求和世界先进军事水平间的较大差距，加快国防和军队现 ☾代化建设已成为政策重点之一。 ❧一方面，短板待补（军用通信/航母/核潜艇/重型直升机/空中加 ⚡油机/战略轰炸机） ♎，如在军用 ☽通信方面，当前民用宽带通信技术已经发展到4g、5G阶段，而我 ⚡国军队主战装备仍以窄带通讯技术为主，我军与国外军队最高信息系 ♒统水平间有较大差距；在武器装备上，根据《World Air Forces 2022》，截至2021年底，中国战略轰炸机数 ⏩量为0，而美国为133架。另 ⛴一方面，长板待锻（军用电子元器件/军用新材料），如在军用新材料上，随着航空装备、船舶装备 ☸等升级换代和强军政策不断深入，高端军工新材料市场需求将进一步 ⏰释放。国防军工安全下的四大投资主线：（1）军工信息化（北斗/MLCC）；（2）军工新材料（碳纤维/高温合金）；（3）武器 ♍装备升级换代（军用飞机/军用无人机/航空发动机）；（4）军工 ♉国企改革。
建议关注受益于制造业资本开支需求拉动 ⏬的通用设备、以及具备技术革新优势的新能源链设备等 ❗。（1） ⛔通用设备：作为典型的顺周期属 ❌性赛道，收入与盈利核心驱动来自下游制造业的资本开支 ♑，本次制造 ❢业的新一轮资本开支扩张有望对通用设备提供强劲的需求支撑。叠加 ✋稳增长加码下信贷政策提供融资支持（设备更新改造贷款专项贴息等 ❡），本轮通用设备去库周期可能在22年底或23Q1结束，通用设 ♑备板块配置性价比将进一步凸显，在自主可控背景下，一些国产渗透 ♌率较低、国产替代空间较大的方向值得关注，如机器人、高端机床等 ♉。（2）新能源链设备：建议关注具备技术革新优势的光伏设备 ➨、风电设备/零部件等 ✅。展望23年光伏，硅料下降带动各产业链环 ⚓节边际成本降低，有望刺激新增装机进一步高增长，带动设备环节直 ♊接受益，尤其是在新技术路线如TOPCon、HJT上具备先发优 ⌛势的品种；风电受益于开工率上行与原材料成本压力缓解 // ☹，产业链有 ➡望迎来盈利拐点，且近期风电招标与中标数量持续维持高位，预示装 ☺机高峰期即将带来。
天下大事，必作于细。正如此次全力帮助富士康打响疫情防控 ➤攻坚战一样 ♑，实际行动已然证明，河南将在高水平开放发展的“天路 ♐”上飞得更高，飞得更远。同时河南也向外界传递了一种鲜明而坚定 ♑的信号：筑起新高地，开放不停歇 ➡。
我们在11.10发布《破晓，AH股光明就在前方》指 ♑出国内政策底确认、海外政策底出现积极信号 ♌，11.13发布《港股“天亮了 ❌”》重点提示“港股天亮了是19年以来我们做出的 ♏第三个最重要判断”“港股迎来战略机遇，弹性远大于A股”。11.18《港 ❢股“牛市三阶段”》提出“本轮港股行情按牛市三阶 ⛴段论”。
汪小菲家的网红食品——麻六记酸辣粉是由四川白家阿宽食品 ⏬产业股份有限公司（下称“阿宽食品”）代工生产。
就细分粮食作物数据来看，FAO的数据显示，世界小麦价格 ♈和玉米价格11月环比分别下跌2.8%和1.7%。FAO认为， ❥部分归因于“黑海粮食出口协议”的延期实施 ⛎。与此同时 ♓，国际大米 ♌价格11月则上涨2.3%。
不过，三季报To-B相关的 ♋消费建材、玻璃等仍在下滑通道；地产开工和投资也在下探，毛利率 ♒和周转率的下滑未能企稳。由于成本压力未有显 ❧著缓解，装修建材业绩仍在底部，收入、利润增速回落，销售利润率 ➥、资产周转率大幅下滑并拖累ROE；10月地产新开工、投资增速 ♒仍在大幅下滑，且传统投资链条的普钢、建材等行业在21年以来经 ⛼历过一轮显著的在建工程增速的提升，目前供给压力较大而需求仍受 ♐拖累，业绩仍然承压。
对此 ♑，上机数控回应中国证券报记者称：“一期切片项目尚处 ♍于代建阶段 ❤，还未交付公司使用。相关事项仅发生于一期切片项目代 ♍建过程中，不涉及公司电池片项目 ♎。”“项目的实施进度整体可控。 ➨上机数控方面无人员伤亡。”
本周A股整体上涨，上证指数涨1.76%。市场结构上，本 ⛪周上证50上涨2.75%，中证1000上涨2.59%，大小盘 ❢相对均衡，价值风格相对占优。交易量上，本周全A日均成交额放大 ⛳，市场交易情绪好转，周度日均成交额为9100亿。
本报记者 王国安 【编辑:惠勒 】
