据悉，本次交易中，两家公司基于强强联合、优势互补、对等合并的原则，由国泰君安换股吸收合并海通证券。合并后公司进一步强化功能定位，将以服务金融强国和上海国际金融中心建设为己任，对标国际一流，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。

　　本次换股吸收合并以市场价格换股，A股与H股设置相同换股比例，以有效平衡各方股东利益。两家公司将以董事会决议公告日前60个交易日的A股股票交易均价确定A股换股价格，并以此确定A股与H股换股比例均为1:0.62，即每1股海通证券股票可以换得0.62股国泰君安同类别股票。

　　本次换股吸收合并将向符合条件的国泰君安异议股东提供收购请求权，向符合条件的海通证券异议股东提供现金选择权，价格均为董事会决议公告日前60个交易日内的A股、H股股票最高成交价，充分体现对中小股东的保护。

　　在本次换股吸收合并基础上，国泰君安拟向控股股东上海国有资产经营有限公司发行不超过100亿元A股股票募集配套资金。控股股东以每股净资产定向增持国泰君安股份，高于停牌前股价，并承诺5年内不减持，充分彰显了对公司未来发展的坚定信心。

　　按照2023年年报公开披露数据，国泰君安、海通证券两家公司零售客户数合计达3593万户、席位租赁净收入达16亿元、A股IPO保荐《彩票助赢软件国际版APP》承销数量达44家，均位居行业首位。截至6月末，两家公司合并后总资产、净资产分别为16195亿元、3311亿元，也都位列行业第一

　　国泰君安、海通证券表示，本次合并将推动打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行。公司将着力发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”功能，聚焦中国资产提升国际竞争力，聚焦客户需求铸造市场引领力，为资本市场、证券行业创新发展注入强劲动力。

　　在服务资本市场改革、服务实体经济方面，公募基金可以通过 ❎资彩票助赢软件国际版APP本市场的价格形成机制，促进资源配置优化 ❌，通过资本市场的激励 ❓约束机制，发挥企业家精神，促进机制科技创新；同时，普惠金融和 ♑服务国家战略两者可以相辅相成，公募基金通过理性投资、价值投资 ♓和长期投资 ➣，提升市场效率，促进市场成熟。

　　记者查询中国债券信息网发现，近23年里，山航仅发行过4 ♓笔债券，分别为12山航MTN1、20山航SCP001、20山 ❌航SCP002及20山航MTN001， 合计募资仅有25亿元 ❡。除此之外 ，只有上市之初募集的2.2亿港元。

　　本报记者 樊钟秀 【编辑:管干贞 】