转自：中国证券报
与5月走访超1100家公司相比，在刚刚过去的6月，券商机构调研上市公司家数骤降至不足700家。从被调研公司所属行业看，风头最盛的板块并没有成为券商最关注的方向，反而是年内表现明显落后的“冷门板块”，如医药生物，以及热门板块中相对低温或已有所降温的板块，如电子、计算机等，成为券商6月调研心头好。
从配置角度出发，在中报季来临的当下，机构对于基本面向好但估值相对较低的板块个股布局价值较为重视。此外，在AI产业链助推以及行业内部板块轮动的背景下，TMT方向中一些经过大幅调整、市场预期较低但产业持续发展的方向也值得关注。
6月调研关注“冷门”医药
看好疫后复苏板块价值
Wind数据显示，2023年6月，各类券商机构累计调研A股上市公司680家，数量较前一个月明显减少。从行业板块看，年内整体表现一般但是持续受到机构关注的医药生物板块，在6月继续成为券商调研最关注的方向。
整体上看，6月共有多达85家医药生物行业上市公司获得券商调研，数量占到同时期被调研上市公司总数的12.5%；尽管多达69家公司6月股价收跌，涨幅最高的凯因科技全月涨幅也只有14.36%，但85家公司中有57家2023年一季度归母净利润同比增长，多达14家公司一季度归母净利润同比增幅在100%以上。
医药生物公司股价与基本面背离态势在吸引券商机构关注、调研的同时，也吸引了行业ETF持续抄底。Wind数据显示，仅在刚刚过去的6月，易方达沪深300医药卫生ETF份额便再度增加了近14亿份，该ETF年初至今份额增长了近170亿份，将其他行业ETF远远甩在身后高居第一。
对于今年来二级市场表现相对出色的中药板块，民生证券认为，在政策支持和国民认可度逐步提高的大环境下，中医药有望逐步出现市场规模和个股业绩增长的实质变化；基本面方面，2023年中医药板块业绩持续向好，表观增速仍较好。
计算机、电子接待调研频次居前
看好预期较低方向及细分龙头
计算机、电子板块年内涨幅分别为27.57%和11%，表现虽然不弱，但比起同为年内最强主线TMT方向的通信、传媒板块仍存在一定差距。对于这两类热门板块中相对低温或已有所降温的板块，机构如何看待其后市布局价值？
编辑：张晶
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责任编辑：郭建
