核心结论：9595彩票
据郑州海关统计 ⛺，2021年河南外贸进出口总值达到8208.1亿元 ♎，同比增长22.9% ☼，历史首次突破8000亿元大关 ♊。2012年河南外贸进出口总值还停留在3268.4亿元，十年 ⛷间，河南省外贸进出口总值增长超1.5倍，从全国第12位上升至 ♎第10位。在中部地区 ⛷，河南外贸进出口总值近年来始终稳居第一位 ➤。9595彩票
从结构层面看，比较统一的是，防疫政策的调整对医疗保健行业有 ♐明显的提振作用。在我们统计的7个地区中，防疫政策调整后一个月 ➡医疗保健行业平均涨幅接近10% ➨。对于消费板块的利好也是确定的 ♐，部分地区的必需消费反弹明显，如欧洲、日本，可选消费反弹幅度 ♿更大的则有美国、中国香港和韩国 ❍。
基金配置来看，销售链、投资链多遭趋势 ❧性减仓且处于配置极低分位，筹码压力亦不大 ☾。地产产业链普遍处于基金配置低位，普遍筹码压力不 ♊大，白电/厨电/水泥/工程机械/银行/玻璃玻纤等配置在历史底 ⛴部。
另据巴克莱银行发布的一份报告，如果墨西哥充分利用“近岸 ❌外包”这一趋势，其对美国的出口在未来几年可能会激增约38%。
大S的突然发难或与张兰有关。近两日张兰在直播时称大S妈 ➧妈年轻时因生活所迫曾“坐台”，还透露自己只因跟孙子通一下视频 ♍就收到了前儿媳的两封律师函。
大企业纷至沓来 ♋，究竟看中了河南的什么？是劳动力资源？是 ⚽交通区位优势？还是政策优势？或许更重要的是河南对建设内陆开放 ✅高地的决心 ⛶。
建议关注受益于制造业资本开支需求拉动 ♑的通用设备、以及具备技术革新优势的新能源链设备等 ⛪。（1） ♋通用设备：作为典型的顺周期属 ⚽性赛道，收入与盈利核心驱动来自下游制造业的资本开支 ❎，本次制造 ♍业的新一轮资本开支扩张有望对通用设备提供强劲的需求支撑。叠加 ⛼稳增长加码下信贷政策提供融资支持（设备更新改造贷款专项贴息等 ♎），本轮通用设备去库周期可能在22年底或23Q1结束，通用设 ♊备板块配置性价比将进一步凸显，在自主可控背景下，一些国产渗透 ⛪率较低、国产替代空间较大的方向值得关注，如机器人、高端机床等 ⏳。（2）新能源链设备：建议关注具备技术革新优势的光伏设备 ✌、风电设备/零部件等 ➡。展望23年光伏，硅料下降带动各产业链环 ⛸节边际成本降低，有望刺激新增装机进一步高增长，带动设备环节直 ♏接受益，尤其是在新技术路线如TOPCon、HJT上具备先发优 ☼势的品种；风电受益于开工率上行与原材料成本压力缓解 ♌，产业链有 ❍望迎来盈利拐点，且近期风电招标与中标数量持续维持高位，预示装 ♎机高峰期即将带来。
展望23年，美债利率逐步高位回落，商品下行压力增大，美股完成最后 ⛄一跌后将见到中期底部 ⏰。历史上 ✅，可比区间之后的6个月的大类资产大致是：（1）美债收益率下行 ♌；（2）商品震荡下行；（3）美股震荡下行；（4）美元维持偏强 ♒震荡走势。历史上，可比区间之后的12个月的大类资产大致是：（1）美债收益率下行；（2）商品震荡下行；（3）美股触底反弹； ♌（4）美元维持偏强震荡走势。展望23年，美联储“紧缩”逐步退 ♋坡后，“衰退”主导大类资产配置主线：（1）10Y美债利率将从高位逐步回落，但参照1979.10的经 ♋验，若美国通胀粘性较强或扰动回落节奏；（2）美元已至顶部区域 ♈，预计23年上半年维持偏强震荡走势，全球比“烂”逻辑下，美国 ☼经济韧性优于其他大型经济体；（3）大宗商品或受到海外需求走弱 ⌚的负面影响 ⛴，能源和金属承压；（4）当前美股盈利尚未充分计入经 ❤济衰退预期 ⛼，美股仍有“杀业绩”的调整，调整过后美股将逐步反弹 ✅。
相宜本草时任总裁严明说，终止上市是出于公司战略等多方面 ⏲考量的结果 ⛳。目前商超渠道大环境不理想，公司内部也处在调整期， ➣这两年将以维护市场稳定为重，同时加强公司的抗风险能力。
从疫情冲击来看，11月各地散发的疫情规模较大，已经对消费场 ➡景和工业生产造成明显冲击，从11月PMI数据来看，制造业PMI下滑至48.0%（前值49.2%），非制造业PMI下滑至46.7%（前值48.7%）。结构层面，11月生产分项为47.8%，较上月回落1.8个点，仍处于收缩区间，指向11月工业生 ♉产冲击仍在持续；需求侧来看，11月PMI新订单、新出口订单分 ♉项分别回落1.7、0.9个百分点至46.4%和46.7%，其 ♌中新订单分项已经连续5个月处于收缩区间，下游需求走弱的压力凸 ♒显。11月服务业PMI回落1.9个点至45.1%，在被调查的21个行业中，有15个位于收缩区间，主要的压制因素在于11月 ⛄各地多点散发的疫情持续冲击线下消费。需求走弱和生产受限的特征 ➡是显著的。但在11月底，以北京、广州、成都为代表的各大城市纷 ➤纷对防疫政策进行优化调整，疫情对于经济冲击在12月会明显减弱 ⛽。根据交通运输部的数据，航空、铁路、公路、港口的货运量在11 ♑月底有显著回升，可见疫情防控优化的影响是立竿见影的 ⌚。
本报记者 赵艳 【编辑:郑重光 】
